Giá Bitcoin (BTC) đã có những bước tiến ngoạn mục, hướng tới mức 100.000 USD, đánh dấu một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ trong thị trường tiền mã hóa. Sau khi Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ vào đầu tháng, giá Bitcoin đã tăng vượt ngưỡng 30.000 USD. Ngày hôm nay, vốn hóa thị trường của Bitcoin đã gần chạm mức 2 nghìn tỷ USD, với giá BTC hiện tại là khoảng 98.000 USD. Để đạt được cột mốc 2 nghìn tỷ USD, Bitcoin cần chạm mức giá khoảng 101.000 USD.
Khối Lượng Hợp Đồng Mở Lịch Sử Trên CME
Theo dữ liệu từ Coinglass, hợp đồng mở (Open Interest – OI) của Bitcoin trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đã đạt mức cao kỷ lục 218.000 BTC, tương ứng với giá trị khoảng 21,3 tỷ USD. Mức OI này đã tăng hơn một phần ba so với trước cuộc bầu cử diễn ra vào ngày 5 tháng 11. Sự gia tăng OI khi giá Bitcoin tăng cho thấy một tâm lý lạc quan chung trong thị trường.
Velte Lunde, giám đốc nghiên cứu tại K33, cho biết: “Sự gia tăng OI trên CME không có dấu hiệu dừng lại, với các mức cao nhất được thiết lập liên tục. Tăng trưởng OI trong 15 ngày qua đã vượt qua OI bình quân năm 2022.” Ông cũng nhấn mạnh rằng, những nhà đầu tư chủ động tích cực tham gia vào thị trường đang đứng sau đợt tăng giá này, và phần nào đó sự bùng nổ này có thể đến từ các quỹ ETF dựa trên tương lai như ProShare Bitcoin ETF (BITO).
Triển Vọng Tăng Trưởng Mới Nhờ Các Quyền Chọn Gắn Liền Với ETF
Việc giới thiệu các quyền chọn liên quan đến ETF giao ngay tại Hoa Kỳ cũng được coi là một yếu tố quan trọng có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của hợp đồng tương lai trên CME. Thị trường ngày càng đón nhận Bitcoin như một tài sản đáng tin cậy hơn, có khả năng giảm biến động theo thời gian.
Giảm biến động của Bitcoin
Mối quan hệ chặt chẽ ngày càng gia tăng giữa Bitcoin và hệ thống tài chính truyền thống (TradFi) đã góp phần làm giảm biến động của Bitcoin. Theo báo cáo từ Glassnode, trong những năm qua, mức độ biến động thực sự của Bitcoin đã giảm từ hơn 100% xuống khoảng 40%. Sự ổn định này phản ánh sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử cũng như sự tham gia ngày càng nhiều của các tổ chức tài chính.
Một yếu tố đáng chú ý khác là sự gia tăng trong việc sử dụng các hợp đồng cash-margin, đạt mức cao kỷ lục. Những hợp đồng này sử dụng stablecoin hoặc USD làm tài sản thế chấp, giúp làm dịu mức độ biến động giá. Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư và tổ chức áp dụng các công cụ tài chính phức tạp này, khả năng biến động giá của Bitcoin tiếp tục giảm.
Sự giảm biến động của Bitcoin không chỉ tăng cường tính hợp pháp của loại hình tiền tệ này trong mắt các nhà đầu tư truyền thống mà còn mở ra những cơ hội mới cho sự phát triển của thị trường. Việc Bitcoin trở thành một tài sản tương đối ổn định hơn cũng có thể khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư tham gia, từ đó tăng tính thanh khoản và ổn định cho thị trường tiền điện tử.
Với hiện trạng này, Bitcoin có thể trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của nhiều tổ chức lớn, tiếp nối xu hướng tích lũy và sử dụng Bitcoin trong các giao dịch tài chính chính thức. Tương lai của Bitcoin dường như rất sáng sủa khi biến động giá tiếp tục trong xu hướng giảm.
Tăng Trưởng Thị Trường Margin và Biến Động Giá
CME hiện chiếm 33% thị phần OI hợp đồng tương lai, trong khi các sàn giao dịch bán lẻ như Binance vẫn tiếp tục tăng trưởng. Dữ liệu cũng chỉ ra tỷ lệ hợp đồng tương lai dùng tiền điện tử làm tài sản thế chấp đang ở mức thấp nhất từ trước đến nay, chỉ còn 16%. Điều này cho thấy rằng, khi tỷ lệ này giảm, sự biến động giá của Bitcoin sẽ trở nên dễ kiểm soát hơn.
Đòn Bẩy Từ MicroStrategy Thể Hiện Tâm Lý Tích Cực
Trong bối cảnh giá Bitcoin đang trên đà phục hồi mạnh mẽ, dòng tiền từ giới đầu tư đang đổ xô vào việc sử dụng các sản phẩm tài chính như quỹ ETF Long 2x liên quan đến cổ phiếu của MicroStrategy. Công ty này không chỉ nổi bật với kho dự trữ Bitcoin khổng lồ mà còn là một trong những nhân tố chính thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường tiền điện tử.
Quỹ Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF, được giao dịch dưới mã MSTX tại Nasdaq, đã ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng đến 20% trong thời gian ngắn và đạt đỉnh 180 USD. Sự bùng nổ này chủ yếu bắt nguồn từ mức tăng 10% của giá cổ phiếu MicroStrategy, lên tới 473 USD. Điều này cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa hiệu suất của MicroStrategy và giá trị của Bitcoin, đồng thời phản ánh niềm tin ngày càng gia tăng của nhà đầu tư đối với triển vọng của thị trường tiền điện tử.
MicroStrategy, dưới sự lãnh đạo của CEO Michael Saylor, đã đầu tư mạnh mẽ vào Bitcoin, coi nó là tài sản chiến lược cho tương lai. Chiến lược này không chỉ giúp công ty gia tăng giá trị tài sản mà còn thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Việc MicroStrategy nắm giữ một lượng Bitcoin lớn đã tạo ra một hiệu ứng tâm lý tích cực, khiến cho nhiều nhà đầu tư tin tưởng rằng giá trị của Bitcoin sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Sự gia tăng giá trị của Bitcoin gần đây đã thu hút sự chú ý của giới đầu tư, đặc biệt là khi các quỹ ETF Long như MSTX cho phép họ tiếp cận thị trường một cách dễ dàng hơn. Đây cũng là một tín hiệu cho thấy sự chuyển biến trong cách nhìn nhận và đầu tư vào Bitcoin, không chỉ đơn thuần là một loại tài sản đầu tư mà còn là một phần tích cực trong chiến lược kinh doanh của các công ty như MicroStrategy.
Với xu hướng này, nhiều chuyên gia dự đoán rằng Bitcoin sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ những động thái tích cực trong thị trường và sự ủng hộ từ các doanh nghiệp lớn giống như MicroStrategy. Sự kết hợp giữa chiến lược đầu tư mạnh mẽ và tâm lý lạc quan của nhà đầu tư có thể tạo ra những bước tiến mới cho Bitcoin trong tương lai gần.
Sự Quan Tâm Tăng Vọt Đối Với Quyền Chọn Mua
Khuynh hướng đầu tư tích cực được thể hiện qua khối lượng giao dịch quyền chọn mua (call) gia tăng, đặc biệt là những hợp đồng có giá thực hiện cao hơn mức giá hiện tại (OTM) tại mức 230 USD. Những quyền chọn này cho phép người mua có những vị thế lớn với mức phí bảo hiểm nhỏ, từ đó tạo ra cơ hội lợi nhuận tiềm năng lớn.
Tâm Lý Thị Trường và Sự Biến Động
Tâm lý tăng giá cực độ đang lan tỏa trên thị trường quyền chọn MSTR, nơi các quyền chọn gọi gần đây đã được giao dịch với mức phí bảo hiểm kỷ lục so với quyền chọn bán, thường được coi là công cụ bảo vệ. Các xu hướng tăng giá mạnh cũng xuất hiện trên sàn CME và Deribit cùng với các quyền chọn mới ra mắt liên quan đến Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock, cho thấy sự tăng trưởng của thị trường đầu tư bán lẻ và sự gia tăng đầu cơ có thể dẫn đến điều chỉnh giá trên thị trường.
Kết Luận
Tình hình hiện tại cho thấy, với sự hỗ trợ của các yếu tố vĩ mô như kỳ vọng về sự điều hành kinh tế thân thiện hơn từ chính quyền mới và khả năng Fed cắt giảm lãi suất, Bitcoin đang có xu hướng tiếp tục thiết lập các mốc cao mới. Tài sản hàng đầu này đã ghi nhận mức tăng khoảng 40% trong tháng, và nếu đà tăng này tiếp tục, mức 100.000 USD sẽ không còn là một ngưỡng khó khăn.
Theo dõi chặt chẽ những diễn biến trong thị trường Bitcoin, đặc biệt là sự gia tăng OI và các quyền chọn có liên quan, sẽ là chìa khóa để dự đoán các xu hướng giá tương lai. Sự ổn định ngày càng cải thiện cùng với khối lượng giao dịch cao cho thấy rằng Bitcoin có thể đang trên đà trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính toàn cầu.